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分级基金上折是好是坏 看完你就知道了

来源: 作者:runsly 时间:09-20 手机版
分级基金是指将基金分成收益特征不同的份额的基金,其中融资分级基金在实际投资中会涉及到上折下折的情况,那么分级基金上折是好是坏呢?

  分级基金上折是好是坏?

  分级基金上折是因为基金走势有利而触发的,从原因上来看,对投资者是有利的。分级基金上折具体是这样一回事:使用杠杆进行投资的B份额,在行情有利的情况下,净值不断上涨,由于作为其融资来源的A份额获得的是固定利息收入,所以净值有限, 此时其为B提供的杠杆就变小了,这时候会向B份额投资者发放一部分收益以降低净值,提高杠杆。

  除了上折之外,分级基金也有下折,下折是因为行情不利触发的,主要目的是为了保护稳健投资者即a份额持有人的利益。当b份额净值下跌到一定的价格(一般股票型基金是0.25,转债基金是0.45)时,将母基金、A基金、B基金的净值调整至1,这需要通过折算份额来实现,多余a份额以母基金的形式派发给持有人。

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